20 марта 2014

Выручка «Группы ЛСР» в 2013 году составила 65 316 млн руб., EBITDA – 14 156 млн руб.

Выручка «Группы ЛСР» в 2013 году составила 65 316 млн руб.,  EBITDA – 14 156 млн руб.
  • Выручка выросла на 7% и составила 65 316 млн руб.
  • EBITDA выросла на 6% и составила 14 156 млн руб.
  • Рентабельность по EBITDA составила 22%
  • Совокупная прибыль увеличилась на 8% и составила 5 321 млн руб.
  • Прибыль на акцию составила 50,58 руб.
  • Общий долг сократился на 14%
  • Соотношение Чистый долг/EBITDA снизилось с 2,7 до 2,0

Комментирует Генеральный директор, председатель Правления «Группы ЛСР» Александр Вахмистров:

«В 2013 году мы не только продемонстрировали рост основных финансовых показателей, но и смогли увеличить доходность по ряду направлений бизнеса, успешно завершить начатые ранее инвестиционные проекты, сохранить и усилить свои позиции на основных рынках и заметно сократить долговую нагрузку компании.

В 2013 году мы получили выручку в размере 65 316 млн рублей, что на 7% превышает результат 2012 года. EBITDA выросла на 6% и составила 14 156 млн рублей. Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 22%. По итогам года общий долг компании сократился на 14%.

Таким образом, финансовые результаты 2013 года мы рассматриваем как успешные и с оптимизмом смотрим в текущий 2014 год».

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

млн руб.

2011

2012

2013

Изменение 2013-2012,

%

Выручка

51 910

61 122

65 316

7%

EBITDA

10 135

13 392

14 156

6%

EBITDA, %

20%

22%

22%

-

Операционная прибыль

7 855

9 626

10 916

13%

Операционная прибыль, %

15%

16%

17%

-

Прибыль за период

2 432

4 914

5 234

7%

Денежный поток от операционной деятельности

7 738

5 167

14 213

 

175%

 

 

 

 

 

Амортизация

2 432

2 724

3 238

19%

Капитализированные капитальные вложения

5 057

6 745

3 753

(44%)

 

31.12.11

31.12.12

31.12.13

Изменение 2013-2012,

%

Общий долг

38 922

39 475

34 062

(14%)

Чистый долг

33 728

35 508

28 163

(21%)

Чистый долг/ EBITDA

3,3

2,65

2,0

-

 

Консолидированный отчет о совокупной прибыли

млн руб.

2011

2012

2013

Изменение 2013-2012,

%

Выручка

51 910

61 122

65 316

7%

Себестоимость продаж

(37 247)

(42 225)

(44 058)

4%

Валовая прибыль

14 662

18 896

21 258

12%

Коммерческие расходы

(2 916)

(4 568)

(4 712)

3%

Административные расходы

(4 708)

(4 803)

(5 521)

15%

Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности

152

(10)

-

-

Прочие доходы и расходы

665

111

(110)

-

Операционная прибыль

7 855

9 626

10 916

13%

Финансовые доходы

208

612

369

(40%)

Финансовые расходы

(4 329)

(3 817)

(4 355)

-

Прибыль до налогообложения 

3 734

6 421

6 930

8%

Налог на прибыль

(1 302)

(1 507)

(1 696)

-

Прибыль за период

2 432

4 914

5 234

7%

Курсовые разницы при пересчете из других валют

7

0

87

-

Совокупная прибыль за период

2 439

4 914

5 321

8%

Прибыль на акцию (руб.)

24

48

51

5%

EBITDA

10 135

13 392

14 156

6%

EBITDA, %

20%

22%

22%

-

Определения:

EBITDA рассчитывается как операционная прибыль плюс амортизация основных средств и нематериальных активов минус изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности минус списание изменения справедливой стоимости на момент выбытия актива минус убытки от обесценения, признанные в отчетном периоде минус капитализированные проценты, отнесенные в себестоимостью

Рентабельность по EBITDA рассчитывается как отношение EBITDA к выручке.

Общий долг рассчитывается как сумма долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов и банковского овердрафта (с учетом обязательств по финансовой аренде).

Чистый долг рассчитывается как общий долг минус денежные средства и их эквиваленты (без учета денежных средств, ограниченных к использованию).

Показатель Чистый долг/EBITDA приводится в годовом исчислении.

Валовый денежный поток рассчитывается как операционная прибыль до учета изменений в рабочем капитале и резервах.

Показатель EBITDA не определен в Международных Стандартах Финансовой Отчетности и, таким образом, должен рассматриваться только как дополнительная информация.

Финансовые и натуральные показатели в данном документе округлены до целых значений, в то время как изменения показателей в процентах рассчитаны, используя исходные данные в тысячах рублей.

Чистая продаваемая площадь включает в себя площадь  квартир, офисов и прочих помещений, предназначенных для продажи, включая площадь балконов, приведенную по соответствующему коэффициенту.

Чистая продаваемая площадь, общая площадь и другие параметры девелоперских проектов (особенно тех проектов, которые находятся в стадии проектирования)  могут изменяться в ходе их проектирования и строительства.

Полная версия консолидированной финансовой отчётности «Группы ЛСР», подготовленной в соответствии с МСФО за 2013  год доступна в интернете по адресу:  http://www.lsrgroup.ru/investors-and-shareholders/results2013

 

 

ОБЗОР ОПЕРАЦИОННЫХ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Выручка

Выручка «Группы ЛСР» в 2013 году составила 65 316 млн руб. (+7%).

Валовая прибыль

В 2013 году валовая прибыль по сравнению с 2012 годом выросла на 12% и составила 21 258 млн руб.

Коммерческие и управленческие расходы

В 2013 году коммерческие расходы увеличились на 3% и составили 4 712 млн руб.

Административные расходы выросли на 15% до 5 521 млн руб. Рост административных расходов обусловлен, в первую очередь, увеличением штата сотрудников компании и проведенной индексацией заработной платы.

EBITDA и операционная прибыль

EBITDA увеличилась на 6% и составила 14 156 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 22%. Операционная прибыль увеличилась на 13%, составив 10 916 млн руб. Рентабельность по операционной прибыли составила 17%.

Расходы по финансовой деятельности

Чистые финансовые расходы увеличились на 24%, до 3 986 млн руб. Рост чистых финансовых расходов обусловлен, главным образом, изменением курсов валют.

Расходы по налогу на прибыль

В 2013 году расходы по налогу на прибыль составили 1 696 млн руб. Эффективная налоговая ставка составила 24%, а законодательно установленная ставка налога на прибыль составила 20%.

Совокупная прибыль

По результатам 2013 года мы зафиксировали совокупную прибыль в размере 5 321 млн руб. (+8%).

Денежный поток и ликвидность

Консолидированный отчет о движении денежных средств

млн руб.

2011

2012

2013

Чистая прибыль / (убыток)

2 432

4 914

5 234

Амортизация

2 432

2 724

3 238

Чистые финансовые расходы

4 121

3 205

3 986

Прочее

485

1 749

1 712

Операционная прибыль до учета изменений в оборотном капитале и резервах

9 469

12 592

14 170

Изменение запасов

(3 127)

(9 364)

(11 757)

Изменение торговой и прочей дебиторской задолженности

(6 204)

(2 099)

(2 818)

Изменение торговой и прочей кредиторской задолженности

12 606

9 038

22 241

Изменение резервов

(233)

24

(101)

Потоки денежных средств от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов

12 511

10 192

21 736

Налог на прибыль уплаченный

(1 167)

(1 310)

(3 156)

Проценты уплаченные

(3 606)

(3 715)

(4 367)

Потоки денежных средств от операционной деятельности

7 738

5 167

14 213

Приобретение внеоборотных активов

(4 907)

(6 886)

(3 568)

Приобретения дочерних обществ и долей в них и других активов

(2 847)

(10)

(925)

Поступления от продажи активов

626

947

836

Прочее

(689)

742

68

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности

(7 817)

(5 207)

(3 588)

Увеличение (уменьшение) заемного финансирования

5 650

921

(6 081)

Выплата дивидендов

(1 629)

(2 070)

(2 061)

Прочее

(49)

-

(649)

Потоки денежных средств от финансовой деятельности

3 971

(1 149)

(8 791)

Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов

3 893

(1 189)

1 834

Денежные средства и их эквиваленты на начало года

1 327

5 195

3 967

Влияние изменений валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты

(25)

(39)

99

Денежные средства и их эквиваленты на конец периода

5 195

3 967

5 899

Денежный поток от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов составил       21 736 млн руб.

Сумма процентов по заемному финансированию, уплаченных в 2013 году, составила 4 367 млн руб.

Расходы по уплате налога на прибыль выросли на 141% и составили 3 156 млн руб.

Денежный отток по инвестиционной деятельности сократился на 31% и составил 3 588 млн руб. Денежный отток от финансовой деятельности составил 8 791 млн руб.

Остаток денежных средств на 31 декабря 2013 года составил 5 899 млн руб.

Финансирование и долг

По состоянию на конец 2013 года общий долг компании сократился на 14% и составил 34 062 млн руб. Показатель Чистый долг/EBITDA по состоянию на 31 декабря 2013 года снизился до 2,0.

Основными банками-партнерами компании в 2013 году являлись «ВТБ», «Внешэкономбанк», «Россельхозбанк» и «Сбербанк».

Структура долга

млн руб.

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

Кредиты и займы всего

28 691

25 106

24 502

Облигационные займы

9 958

14 197

9 332

Задолженность по лизингу

273

172

228

Банковский овердрафт

-

-

-

Общий долг

38 922

39 475

34 062

Минус денежные средства и их эквиваленты

5 195

3 967

5 899

Чистый долг

33 728

35 508

28 163

По состоянию на 31 декабря 2013 года основную часть долгового портфеля компании (72%) составляли банковские кредиты и займы. Рублевые облигационные займы составили 27%, задолженность по лизингу составила менее 1% от общего долга.

 

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО НАПРАВЛЕНИЯМ БИЗНЕСА

ДЕВЕЛОПМЕНТ НЕДВИЖИМОСТИ

 

2012

2013

Изменение, %

Введено в эксплуатацию (тыс. кв. м)

Недвижимость в Санкт-Петербурге

222

177

(20%)

Элитная недвижимость

92

27

(71%)

Недвижимость сегмента масс-маркет

130

150

15%

Недвижимость в Москве

45

-

-

Недвижимость в Екатеринбурге

65

124

91%

Заключено новых контрактов (тыс. кв. м) 

Недвижимость в Санкт-Петербурге

272

529

94%

Элитная недвижимость

64

76

20%

Недвижимость сегмента масс-маркет

208

452

117%

Недвижимость в Москве

92

104

12%

Недвижимость в Екатеринбурге

82

120

46%

Передано покупателям (тыс. кв. м) 

Недвижимость в Санкт-Петербурге

163

251

54%

Элитная недвижимость

57

48

(15%)

Недвижимость сегмента масс-маркет

106

202

91%

Недвижимость в Москве

25

20

(21%)

Недвижимость в Екатеринбурге

59

86

45%

Выручка (млн руб.)

Недвижимость в Санкт-Петербурге

18 985

26 553

40%

Недвижимость в Москве

1 764

1 271

(28%)

Недвижимость в Екатеринбурге

3 226

5 166

60%

EBITDA (млн руб.)

Недвижимость в Санкт-Петербурге

5 339

7 827

47%

Недвижимость в Москве

24

(122)

-

Недвижимость в Екатеринбурге

465

1 131

143%

EBITDA, %  

Недвижимость в Санкт-Петербурге

28%

29%

-

Недвижимость в Москве

1%

-

-

Недвижимость в Екатеринбурге

14%

22%

-

Операционная прибыль (млн руб.)

Недвижимость в Санкт-Петербурге

5 425

7 800

44%

Недвижимость в Москве

8

(145)

-

Недвижимость в Екатеринбурге